【国债逆回购】国债逆回购套利战法（带图解）

不知道的小伙伴听我仔细道来！

1、何为国债逆回购？

国债逆回购 ，本质就是一种短期贷款。个人通过国债回购市场把自己的资金借出去，获得固定的利息收益;而回购方，也就是借款人用自己的国债作为抵押获得这笔借款，到期后还本付息。

用白话来拆分解析一下，大家就明白了：

企业持有国债，但国债不能当钱花，但企业又想要资金，就把国债抵押出去，来换取资金。

我们手里有一定资金可以借给企业，企业就把国债抵押给第三方即中国结算公司，我们把钱再贷给企业。

到期后，企业赎回国债，投资者收回资金，另外得到利息收益。说白了就是你借钱给别人，到期后借款人支付给你本金加利息！

国债逆回购根据交易所不同可以分为上交所国债逆回购和深交所国债逆回购。

当然，之所以推荐它那是因为它优点多多： 门槛低 ：投资小白1000元便可以参与

深圳交易所1000元起步，投资金额必须是1000的整数倍。上海交易所的门槛较高，10万起步，投资金额必须是10万的整数倍。

安全性 ： 国债逆回购是一种“无风险”、固定收益类产品。 我们投资者把钱借给借款人后，为保证借款人的偿还能力，借款人需将债权质押给第三方即中国结算公司，这样对于交易双方来说都更加安全和快捷!即使借款人无法偿还，结算公司会先行垫付，所以安全性不用担心。

流动性 ： 资金到期自动到账，可用于做股票和其他理财产品，随时锁定收益;

收益 ： 国债逆回购平常收益一般，但是在特殊的时间点收益还是很可观的，因为市场资金紧缺，国债逆回购的利率会大幅飙升。在去年1月份的时候，国债逆回购年化收益达到20%，在18年年末也达到过10%+的收益。

具体的收益计算公式是：国债逆回购利息＝本金×年化收益率×（计息天数÷365天）

要想达到较高的收益，当然需要一定的技巧!

2、重点技巧

买入时间 ：国债逆回购一般是在上午9:30-10:00之间价格较高，临近3点半收盘，价格往往是走低的，所以大家要是操作最好在上午。

买入节点 ：我们尽量挑选一些特殊的时间节点，例如月末、季度末、年末以及节假日前夕的时候，市场的资金面紧张，这个时候国债逆回购的价格会比较高一点。

周期选择 ：国债逆回购的投资品种周期有长有短，还是建议大家选择短期的操作，因为根据以往的经验来看，28天以上的这些品种，它的收益率并不可观。越是短期急需的钱，借款人才会愿意出高利息，因此主选7天以内的短周期投资品种。

3、如何操作？

国债逆回购操作极其简单便捷，首先你要有一个股票账户，目前市场上证券公司很多，大家可以自主选择。

第一步：登陆证券账户后，要保证自己的资金账户有充足的资金，深交所1000元起步，上交所10万元起步。大家根据自己的资金实力去选择相应的投资种类。（这里我们选用国泰君安证券账户距离）

第二步：在【交易】界面，选择 「国债逆回购」

第三步：选择收益最划算的投资品种，输入你要投资的金额，下单即可。

如果直接用国债逆回购代码操作，直接在交易界面的“卖出”交易操作即可，这与以往的股票交易有所不同。

在委托成交后，年化收益率不会再变动，而是根据委托成交的收益率来计算后期收益。根据委托成交时的品种期限，到期自动回款到你的股票账户，无需反向交易。

在操作国债逆回购时选择时间节点很重要，因为国债逆回购的收益是：以实际资金占款天数计息 。

实际占款天数：就是你的钱在股票账户里占用的天数，当你股票账户中的资金可以提出到银行卡了，证明资金占用结束。

我们看下图，周四操作1天的国债逆回购，周五资金“被占用”，但资金仍然可以用来买股票、基金或继续操作国债逆回购，但你的资金只有到下周一才可以取出到银行卡，所以新规规定周四的1天收益实际占用了周五、周六、周日三天时间，所以每周四的国债逆回购操作一天，获得3天收益！(特殊时间节点除外)。

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因此，日常选择国债逆回购，周四是最划算的！

当然，遇到年中、年末及特殊节日的时段，也可以根据以上操作技巧来选择性价比最高的投资品种！

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