【万战寻道】从0到1学竞价-—如何减少估算错误的情况

我们前面的课程学了潜在买盘和极限抛压的估算。理论上只要是最低潜在买盘>极限抛压，那么股票肯定会涨停。所以如果在符合这个条件的情况下买入后出现交易失败，那么就只有两种可能，要么是潜在买盘的计算出了问题，要么是极限抛压的估算出了问题。而实战中这种情况是时有发生的，特别是本人刚开发出这套理论的早期，这套系统还不够完整的时候，也会不时出现失败案例。在实战中，出现失败案例的几率实质上是比我们之前数据回测潜在买盘的N值概率要大一些的，那为什么会出现这种数据回测和实战的偏差呢？本人经过深入思考验证后，最终找到了方向。因为一般我们所选定的目标标的，都是市场共识比较大的标的，那么就比较容易出现过于一致导致前期换手不够，后期崩盘的情况。所以经过思考后，本人决定在之前N值的数据回测和当时本人的失败案例里面去寻找原因。也就是说，以下结论是通过对那些N值小于20尤其是小于15的情况深入分析其共性后得出的，仍然是基于科学的方法，绝非主观YY。我们这套系统基本上从头到尾都是基于科学方法，或者具体说，算是数学方法，这也是我们这套系统最值得信赖的原因之一，因为我们信赖的不是这套系统本身，而是数学。

经过对N值小于20的案例和个人失败案例的总结分析后，本人也总结出了一些容易产生失败案例的特殊情况，后来在实战中，避开了这些特殊情况后，这套系统的胜率就有了很大的提升。

首先来说说潜在买盘估算的一些特殊情况。

第一种，就是我们之前在公开区反复说过很多次的竞价骗炮。

就是竞价分时在有大单顶一字的情况下，在9:20分的时候突然撤单，这种整齐的撤单行为绝不是散户所谓，所以很明显是有资金刻意制造强势假象，但又不想真金白银买入，所以在9：20分前撤单，让来不及撤单的资金进场承接股价。所以像这种情况，竞价金额里面有很大一部分资金是被骗进去的，而非真正的市场合力，所以我们如果用这个竞价金额来计算潜在买盘的话，就会有偏差。所以后来只要出现竞价骗炮的情况，个人就直接放弃，虽然偶尔也会错过几次肉，但大部分情况下，都是躲过大面居多。尤其是高位股出现这种情况要特别留意，经常会有非常恶劣的表现。

第二种就是直接开在涨停价，然后爆出超级大量的。

因为我们交易者的本性，手头利润越高，卖出意愿是越浓的，但另一方面，如果涨停板封得越稳，持持筹者拿得越安心月不急着卖。所以如果一个标的在竞价阶段，从封单比较大，一直撤单，或者一直筹码松动导致竞价快结束时突然砸出大量卖单形成远超于正常水准的竞价量，但股价又仍还是保持在涨停价附近的时候，这种时候说明资金在当下的兑现欲望非常凶猛，极限抛压可能远比我们想想的多，而于此同时，竞价爆出的这个量，属于特殊情况下的非理性量，它一定程度上是由于竞价过程不及预期的趋弱情况造成的，也就是在竞价阶段资金出现了倒戈，导致爆出了非理性量。所以这时候的竞价金额就不能直接以正常倍数来计算潜在买盘，我们可以理解为这是一个失真的竞价量。具体案例可以去参考亿利达顶一字的那个2板。

竞价爆出非理性天量后，开盘后被砸成猪头。当然竞价爆出天量的也有封住的，比如说和亿利达同一天的飞亚达，同样是爆出非理性天量，但就封住了。我们不是说这个量非理性就封不住，而是说这个重失具了，无法直接用来计算潜在买盘并依此进行交易，存在较大的不确定性。

第三种就是前一天一字板涨停的。

一般来说前一天一字涨停的品种，正常预期是有高溢价的，那么一字板+高溢价这个组合会使得场内资金的获利空间非常大，涌现出异于正常情况的抛压。于此同时场外没买到的资金也会比平常更多的去顶竞价，所以这时候造成的活跃成交也是会比正常情况多的。所以这种情况下一般出来的竞价金额会是偏大的。像我们之前出现N值小于15的情况，有很多是这种情况，所以对于前一天一字涨停的品种，估算潜在买盘时，最多不能大于10倍。

那么再来说说极限抛压估算的特殊情况。这一部分内容和1进2里面的筹码知识会有一定程度的重叠，如果学过1进2篇的同学，就当是再复一遍。

第一种是当天涨停价会去碰触或者突破年线的情况

因为很多中长线资金会根据年线来进行交易，所以股价突破年线当日，除了平时的正常浮筹外，还可能会多出中长线资金的交易行为，这样就会造成额外的抛压，这时候对极限抛压的估算就有可能出现偏差，需要酌情增加。同理，周线里面的250周线也是一样的道理，碰触或者突破的时候，都可能会影响极限抛压估算。

第二种就是股票近期（一两年内）存在大额解禁的情况，解禁比例越大，影响越大

因为大额解禁的那一部分筹码相当于是没有经过市场换筹的，可以理解为跟次新股的筹码是一个性质。我们知道次新股刚开板的时候，经常能爆出70%换手的天量，所以这种新筹码的活跃度是非常高的，解禁后这些筹码直接大幅改变了浮筹比例，这么一来我们如果根据解禁前的左侧筹码去估算极限抛压，就会出现非常大的偏差。这种情况出现得比较多，所以在盘前选股的时候，如果有心仪的标的，最好是先查一下近期的解禁历史，可以在同花顺问财输入股票名+解禁来查询。

第三种就是包含可转债的标的

因为转债的成交额一般都是远远大于正股的成交额，经常是几倍于正股的成交额，而正股和转债的股价经常是联动的。所以如果你是大资金（假设有1亿）在转债里面，就不排除你会在正股这边花点小钱（假设是1000w）来引导竞价或者股价，然后等到转债联动上涨的时候砸盘出局。那么这种情况下，转债的砸盘就会倒过来影响正股，形成正股的巨大抛压，这些额外的抛压，在我们估算极限抛压的时候是无法估算到的，所以就会对极限抛压的估算结果产生偏差。

这里还有一种情况是同时会影响买盘和卖盘的估算误差的。这就是周期因素。比如说在很明显的退潮期，特别是高位品种A杀补跌的阶段，这时候市场分歧明显，这种分歧一方面会加大筹码的抛售欲望，一方面会让买盘畏首畏尾。所以此消彼长之下，就很容易出现买盘不足或者是抽压过大的情况。

这个周期因素不仅仅不仅是影响竞价模式，对于其他所有的低吸打板等模型都是同样的道理，所以在大分歧大退潮的阶段，能不出手就尽量不出手。

还有一些其他的情况

我们知道，高位重情绪，低位重筹码，而我们这套竞价系统，本质上其实是基于筹码理论的。所以如果梯队越高，筹码的比重越轻，而抛压和买盘受盘中情绪影响也越大，那么我们的估算就越容易出现偏差。所以在本人的实战过程中，低位的成功率也是要远远大于高位的。尤其是初学阶段，最好只参与2进3以下的梯队。如果超过2进3，就需要结合逻辑和周期的理解才能参与。

那么我们了解这些特殊情况所产生的估算偏差后，只要谨慎避开，就会大幅提高这个模式的胜率。那么学到了这里，就算现在开始拿枪上战场实战尝试，胜率应该都不会太差了。当然后面的课程，我们还会进行一些进一步的补充，都是旨在进一步地提高胜率和盈亏比。大家先消化一下这节的内容，我们下节课见啦！

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